受益于國內(nèi)外新能源汽車等終端市場增長拉動，我國鋰電池相關(guān)行業(yè)發(fā)展快速，負(fù)極材料市場需求增大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國鋰電池負(fù)極材料行業(yè)市場深度分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告》顯示，2022年中國鋰電池負(fù)極材料出貨量約為143.3萬噸，同比增長84%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，由于受到石墨出口管控的影響，2023年出貨量將保持增長但增速將減緩，出貨量將達(dá)167萬噸，2024年將達(dá)189萬噸。

數(shù)據(jù)來源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.市場結(jié)構(gòu)

目前，中國鋰電池負(fù)極材料主要以石墨為主，其中人造石墨占比最高。2022年人造石墨占鋰電池負(fù)極材料的84%，天然石墨占比達(dá)15%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

1.發(fā)展環(huán)境優(yōu)渥，政策鼓勵(lì)支持

近年來，堅(jiān)定發(fā)展新能源車已成全球政策層及企業(yè)層的共識，國內(nèi)外都針對新能源汽車出臺刺激政策，同時(shí)制定嚴(yán)格的碳排放考核，預(yù)計(jì)未來新能源車銷量有望持續(xù)大幅度增長，對上游材料的需求也會持續(xù)擴(kuò)大。我國政府部門密集出臺了多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)扶持政策，促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！蛾P(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》等文件相繼印發(fā)，體現(xiàn)了國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大力支持和重視，進(jìn)而對鋰電池行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了積極而深遠(yuǎn)的影響，給相關(guān)企業(yè)提供了跨越式發(fā)展的機(jī)遇。

2.下游行業(yè)技術(shù)迭代迅速，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展

鋰電池領(lǐng)域技術(shù)更新迭代迅速，不斷拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域，進(jìn)一步推動應(yīng)用市場規(guī)模大幅增長。未來幾年，鋰電池在電動卡車、電動叉車、電動船舶等新興領(lǐng)域的滲透率將進(jìn)一步提升，進(jìn)而帶動鋰電池相關(guān)材料市場需求上升。

3.硅基負(fù)極材料出貨量快速增長，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快

隨著鋰電池技術(shù)的不斷進(jìn)步以及下游鋰電池的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓展，負(fù)極材料廠商需要不斷進(jìn)行技術(shù)和工藝升級、開發(fā)新產(chǎn)品，滿足不同類型應(yīng)用場景和市場的需求。目前，石墨材料的比容量性能逐漸趨于理論值。為進(jìn)一步提升動力電池的能量密度，新型負(fù)極材料正在積極研發(fā)中，其中，硅基材料由于具有極高的能量密度、較低的脫鋰電位以及相對出色的安全性能，有望成為下一代負(fù)極材料研發(fā)的主流方向。隨著高鎳三元材料NCM811、NCA及其他配套材料的技術(shù)逐漸成熟，硅碳負(fù)極搭配高鎳三元材料的體系成為未來鋰電池發(fā)展趨勢，硅碳負(fù)極材料正逐步走向產(chǎn)業(yè)化。

負(fù)極材料領(lǐng)域主要呈現(xiàn)四大變化：

一是降本壓力未減。受供給變化影響，2023年負(fù)極材料價(jià)格持續(xù)下探，成本與價(jià)格成為市場競爭的主旋律，以規(guī)模效應(yīng)降本、推進(jìn)一體化項(xiàng)目建設(shè)從而筑高競爭壁壘，成為頭部負(fù)極材料企業(yè)的必然選擇。2024年價(jià)格預(yù)計(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)中有跌的趨勢。

二是產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)“首尾”分化狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2023年TOP6負(fù)極企業(yè)總產(chǎn)能利用率超70%，TOP7及以后企業(yè)平均總產(chǎn)能利用率不足30%，由于市場集中度高企疊加運(yùn)營成本高，多數(shù)跨界企業(yè)陷入投產(chǎn)即停產(chǎn)的尷尬窘境。

三是負(fù)極新品挖潛市場新增量。整車端快充市場升溫，46系大圓柱、鈉離子、半固態(tài)等新電池賽道崛起，快充負(fù)極、硅基負(fù)極、硬碳負(fù)極產(chǎn)品需求風(fēng)起，具備新產(chǎn)品、新技術(shù)優(yōu)勢的頭部負(fù)極企業(yè)，進(jìn)一步拉開領(lǐng)先差距。

四是加速海外擴(kuò)產(chǎn)。布局海外產(chǎn)能同樣是2023年的熱潮，以杉杉科技、璞泰來為代表的負(fù)極頭部負(fù)極企業(yè)已率先在海外產(chǎn)能建設(shè)上布局謀篇。

（來源：瀝青基碳材料）